Alternativ Trading Guide

Nybegynnere Guide til Commodities Futures Trading i India Indiske markeder har nylig kastet åpne en ny avenue for private investorer og handelsmenn til å delta: råvarederivater. For de som ønsker å diversifisere sine porteføljer utover aksjer, obligasjoner og fast eiendom, er råvarer det beste alternativet. For noen måneder siden, ville dette ikke vært fornuftig. For private investorer kunne det vært svært lite å faktisk investere i varer som gull og sølv eller oljefrø i terminsmarkedet. Dette var nesten umulig i varer bortsett fra gull og sølv, da det var praktisk talt ingen detaljhandel for avsporing i varer. Men med opprettelsen av tre multi-commodity-utvekslinger i landet, kan private investorer nå handle i råvareterminaler uten å ha fysiske aksjer. Commodities tilbyr faktisk stort potensial til å bli en egen aktivaklasse for markedskunnige investorer, arbitrageer og spekulanter. Detaljhandel investorer, som hevder å forstå aksjemarkedene, kan finne varer et unfathomable marked. Men varer er lett å forstå så langt som grunnleggende for etterspørsel og forsyning er bekymret. Detaljhandlere bør forstå risikoen og fordelene ved handel med varer futures før de tar et sprang. Historisk sett har prising i råvare futures vært mindre volatile sammenlignet med egenkapital og obligasjoner, og gir dermed et effektivt porteføljesdiversifiseringsalternativ. Faktisk er størrelsen på råvaremarkedene i India også ganske betydelig. Av landets BNP på 13,20,730 Rs (13,207,3 milliarder Rs) utgjør næringsrelaterte (og avhengige) næringer ca. 58 prosent. For tiden har de ulike råvarene over hele landet en årlig omsetning på Rs 1,40,000 crore (Rs 1400 milliarder kroner). Med introduksjonen av futures trading vokser størrelsen på råvaremarkedet mange folder her på. Som for ethvert annet marked spiller en for råvare futures en verdifull rolle i informasjonssamling og risikodeling. Markedet formidler mellom kjøpere og selgere av varer, og letter beslutninger knyttet til lagring og forbruk av varer. I prosessen gjør de det underliggende markedet mer flytende. Heres hvordan en detaljhandel investor kan komme i gang: Hvor må jeg gå for handel med råvare futures Du har tre alternativer - National Commodity and Derivative Exchange, Multi Commodity Exchange of India Ltd og National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Alle tre har elektroniske handels - og oppgjørssystemer og en nasjonal tilstedeværelse. Hvordan velger jeg megler? Flere allerede etablerte aksje meglere har søkt medlemskap med NCDEX og MCX. I likhet med Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) og ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) og Sunidhi Consultancy tilbyr vi allerede råvare futures. Noen av dem tilbyr også handel via Internett, akkurat som måten de tilbyr aksjer på. Du kan også få en liste over flere medlemmer fra de respektive børser og bestemme megleren du vil velge mellom. Hva er den minste investeringen du trenger Du kan ha et beløp så lavt som Rs 5.000. Alt du trenger er penger for marginer som skal betales på forhånd til utveksling gjennom meglere. Marginene varierer fra 5-10 prosent av verdien av varekontrakten. Mens du kan begynne å handle på Rs 5000 med ISJ Commtrade, har andre meglere forskjellige pakker for kunder. For handel med gull, sølv og gull, er minimumsbeløpet Rs 650 og Rs 950 for den nåværende prisen på rundt Rs 65,00 for gull for en handelsenhet (10 gm) og om Rs 9 500 for sølv ( en kg). Prisene og handelspartiene i landbruksvarer varierer fra utveksling til utveksling (i kg, kvintaler eller tonn), men igjen vil de nødvendige minimumsbeløpene være ca. Rs 5.000. Må jeg gi levering eller betale meg kontant Du kan gjøre begge deler. Alle børser har begge systemer - kontanter og leveringsmekanismer. Valget er ditt. Hvis du vil at kontrakten din skal betales kontant, må du indikere på tidspunktet for bestillingen du ikke har til hensikt å levere varen. Hvis du planlegger å ta eller levere, må du ha de nødvendige varekvitteringene. Muligheten til å betale kontant eller gjennom levering kan endres så mange ganger som man ønsker til den siste dagen etter kontraktens utløp. Hva trenger jeg for å begynne å handle i råvare futures Fra nå må du bare ha en bankkonto. Du vil trenge en egen vare demat konto fra National Securities Depository Ltd for å handle på NCDEX akkurat som i aksjer. Hva er de andre kravene på meglernivå Du må inngå en vanlig kontoavtale med megleren. Disse inkluderer prosedyren for Know Your Client-formatet som eksisterer i aksjehandel og vilkår for børsene og børsene. Dessuten må du gi deg detaljer som PAN nr. bankkontonummer mv. Hvilke megler - og transaksjonsgebyrer Mekleravgiftene varierer fra 0,10-0,25 prosent av kontraktsverdien. Transaksjonskostnader varierer mellom Rs 6 og Rs 10 per lakhper kontrakt. Meldingen vil være forskjellig for ulike varer. Det vil også variere basert på handelstransaksjoner og leveringstransaksjoner. I tilfelle av en kontrakt som resulterer i levering, kan megling være 0,25 - 1 prosent av kontraktsverdien. Mekling kan ikke overstige maksimumsgrensen oppgitt av børsene. Hvor ser jeg etter informasjon om varer Daglige finansielle aviser bærer spotpriser og aktuelle nyheter og artikler på de fleste varer. Dessuten er det spesialiserte magasiner på landbruksprodukter og metaller tilgjengelig for abonnement. Meglere tilbyr også forsknings - og analysestøtte. Men informasjonen som er enklest å få tilgang til, er fra nettsteder. Selv om mange nettsteder er abonnementsbaserte, tilbyr noen også informasjon gratis. Du kan surfe på nettet og begrense søket. Hvem er regulator Utvekslingene er regulert av Forward Markets Commission. I motsetning til aksjemarkedene trenger ikke meglere å registrere seg med regulatoren. FMC handler med utvekslingsadministrasjon og vil forsøke å inspisere bøkene til meglere bare hvis det er mistanke om feilaktig praksis, eller hvis byttene selv ikke klarer å handle. På en måte er derfor handelsutvekslingen mer selvregulerende enn børsene. Men dette kan endres dersom detaljhandel i varer vokser vesentlig. Hvem er aktørene i råvarederivater Råvaremarkedet vil ha tre brede kategorier av markedsdeltakere bortsett fra meglere og utvekslingsadministrasjonen - hedgers, spekulanter og arbitrageurs. Meglere vil mellomliggende, legge til rette for hedgers og spekulanter. Hedgers er i hovedsak spillere med en underliggende risiko i en vare - de kan enten være produsenter eller forbrukere som ønsker å overføre prisrisiko til markedet. Produsent-hedgers er de som ønsker å redusere risikoen for at prisene senker da de faktisk produserer sin vare til salg i markedet, vil forbrukerne hengere ønske å gjøre det motsatte. For eksempel, hvis du er et smykkeselskap med eksportordrer til faste priser, vil du kanskje kjøpe gull futures for å låse inn i dagens priser. Investorer og handelsmenn som ønsker å dra nytte av eller profitt av prisvariasjoner, er i hovedsak spekulanter. De tjener som motparter til hedgers og aksepterer risikoen som tilbys av sikrerne i et bud om å oppnå gunstige prisendringer. I hvilke varer kan jeg handle Selv om regjeringen i hovedsak har produsert nesten alle varer som er kvalifisert for futures trading, har de landsomfattende børsene kun øremerket et utvalg få til å begynne med. Mens NMCE har de fleste store landbruksprodukter og metaller under sin fold, har NCDEX et stort antall landbruksprodukter. metall og energi varer. MCX tilbyr også mange varer for futures trading. Må jeg betale salgsskatt på alle handler Er registrering obligatorisk Nei. Hvis handelen er kvadret, er ingen omsetningsavgift gjeldende. Salgsavgiften gjelder kun i tilfelle handel resulterer i levering. Vanligvis er det selgerens ansvar å samle inn og betale salgsskatt. Salgsskatten gjelder på leveringsstedet. De som er villige til å velge fysisk levering, må ha registreringsnummer for salgsskatt. Hva skjer hvis det er noen standard Både utvekslingene, NCDEX og MCX, opprettholder avregningsgarantifond. Børsen har en straffeklausul i tilfelle eventuelle mislighold av et medlem. Det er også et eget voldgiftspanel av børser. Er noen ekstra marginbrokeragecharges pålagt i tilfelle jeg ønsker å ta med varer Ja. Ved levering øker marginen i leveringsperioden til 20-25 prosent av kontraktsverdien. Medlemmet megler vil ta ekstra kostnader i tilfelle handel resulterer i levering. Er stempelavgift oppført i varekontrakter Hva er stemplets avgiftssatser Fra nå av er det ingen stempelavgift som gjelder for råvarefutures som har kontraktsnotater generert i elektronisk form. I tilfelle av levering vil imidlertid stempelavgiften gjelde i henhold til de foreskrevne lovene i staten investoren handler inn. Dette gjelder tilsvarende på aksjemarkedet. Hvor mye margin gjelder i råvaremarkedet Som i aksjer, er også marginene beregnet ved VaR-system (Value at Risk) i varer. Normalt er det mellom 5 prosent og 10 prosent av kontraktsverdien. Marginen er forskjellig for hver vare. Akkurat som i aksjer, i varer er det også et system med innledende margin og mark-to-market margin. Marginen fortsetter å endre seg, avhengig av prisendring og volatilitet. Er det kretsfiltre Ja, byttene har kretsfiltre på plass. Filtrene varierer fra råvare til råvare, men det maksimale individuelle råvarekretsfiltret er 6 prosent. Prisen på en hvilken som helst vare som svinger enten over sin grense, vil umiddelbart ringe til kretsbryter. Interessert i commodities futures trading Beginners Guide til Commodities Futures Trading i India En guide til trading binære alternativer i USA Binære alternativer er basert på et enkelt ja eller nei proposisjon: Vil en underliggende eiendel være over en viss pris til en viss tid Traders plassere handler basert om de tror at svaret er ja eller nei, gjør det til en av de enkleste finansielle eiendelene til å handle. Denne enkelheten har resultert i bred appell blant handelsmenn og nykommere til finansmarkedene. Så enkelt som det kan virke, bør handelsfolk fullt ut forstå hvordan binære alternativer fungerer, hvilke markeder og tidsrammer de kan handle med binære alternativer, fordeler og ulemper ved disse produktene, og hvilke selskaper har lovlig autorisasjon til å tilby binære alternativer til amerikanske innbyggere. Binære alternativer som handles utenfor USA, er vanligvis strukturert annerledes enn binærer som er tilgjengelige på amerikanske børser. Når man vurderer spekulering eller sikring. binære alternativer er et alternativ, men bare hvis næringsdrivende forstår de to potensielle resultatene av disse eksotiske alternativene fullt ut. (For relatert lesing, se: Hva du trenger å vite om binære alternativer utenfor USA) Amerikanske binære alternativer forklart Binære alternativer gir mulighet til å handle markeder med begrenset risiko og begrenset gevinstpotensial, basert på et ja eller nei proposisjon. For eksempel: Vil prisen på gull være over 1200 på 1:30 p. m. i dag Hvis du tror det vil være, kjøper du det binære alternativet. Hvis tanke gull vil være under 1200 på 1:30 p. m. så selger du dette binære alternativet. Prisen på et binært alternativ er alltid mellom 0 og 100, og i likhet med andre finansmarkeder er det et bud - og spørpris. Ovennevnte binære kan handles på 42,50 (bud) og 44,50 (tilbud) klokken 1 Hvis du kjøper det binære alternativet rett så betaler du 44,50, hvis du bestemmer deg for å selge, så selger du på 42,50. La oss anta at du bestemmer deg for å kjøpe på 44,50. Hvis klokken 1:30 p. m. Prisen på gull er over 1250, alternativet ditt utløper og det blir verdt 100. Du tjener en fortjeneste på 100 - 44,50 55,50 (mindre avgifter). Dette kalles å være i pengene. Men hvis prisen på gull er under 1200 på 1:30 p. m. alternativet utløper til 0. Derfor mister du de 44.50 investerte. Dette ringte ut av pengene. Budet og tilbudet svinger til opsjonen utløper. Du kan lukke posisjonen din når som helst før utløpet for å låse fortjeneste eller redusere tap (sammenlignet med at det utløper ut av pengene). Til slutt bestemmer alle alternativer 100 eller 0 100 dersom det binære alternativforslaget er sant, og 0 hvis det viser seg å være feil. Dermed har hvert binært alternativ et totalverdipotensial på 100, og det er et nullsum spill som du gjør noen andre, og hva du mister noen andre, gjør. Hver handelsmann må sette opp hovedstaden for sin side av handelen. I eksemplene ovenfor kjøpte du et alternativ på 44,50, og noen solgte deg det alternativet. Din maksimale risiko er 44,50 hvis opsjonen avgjøres til 0, derfor handler kostnaden deg 44,50. Personen som solgte til deg har en maksimal risiko på 55,50 hvis opsjonen avgjøres på 100 (100 - 44,50 55,50). En forhandler kan kjøpe flere kontrakter, hvis ønskelig. Et annet eksempel: NASDAQ US Tech 100 index gt 3 784 (11 a. m.). Nåværende bud og tilbud er henholdsvis 74,00 og 80,00. Hvis du tror at indeksen vil være over 3,784 kl. 11, kjøper du det binære alternativet på 80 (eller legg et bud til en lavere pris og håper noen selger deg til den prisen). Hvis du tror at indeksen vil være under 3 784 på den tiden, selger du på 74,00 (eller legg et tilbud over denne prisen og håper noen kjøper den fra deg). Du bestemmer deg for å selge klokken 74.00, og tro at indeksen kommer til å falle under 3,784 (kalt streikprisen) innen kl. 11.00. Og hvis du virkelig liker handelen, kan du selge (eller kjøpe) flere kontrakter. Figur 1 viser en handel for å selge fem kontrakter (størrelse) på 74,00. Nadex-plattformen beregner automatisk ditt maksimale tap og gevinst når du lager en bestilling, kalt en billett. Nadex Trade Ticket med maksimal fortjeneste og maksimal tap (figur 1) Maksimalt overskudd på denne billetten er 370 (74 x 5 370), og det maksimale tapet er 130 (100 - 74 26 x 5 130) basert på fem kontrakter og en salg pris på 74,00. (For mer om dette emnet, se Introduksjon til binære alternativer) Hvordan bud og spørgsmålet er bestemt Budet og spørsmålet er bestemt av handelsmenn selv da de vurderer sannsynligheten for at forslaget er sant eller ikke. Enkelt sagt, hvis budet og spørsmålet om et binært alternativ er henholdsvis 85 og 89, antar handelsmenn en meget høy sannsynlighet for at resultatet av det binære alternativet vil være ja, og opsjonen utløper verdt 100. Dersom budet og spørre er nær 50, handlerne er usikre på om binæret utløper ved 0 eller 100 sin jevne odds. Hvis budet og spørsmålet er henholdsvis 10 og 15, indikerer handlende at det er høy sannsynlighet at alternativutfallet vil være nei, og utløper verdt 0. Kjøperne i dette området er villige og tar liten risiko for stor gevinst. Mens de som selger er villige til å ta en liten, men svært sannsynlig fortjeneste for en stor risiko (i forhold til deres gevinst). Hvor å handle binære alternativer Binære alternativer handler på Nadex-utvekslingen. Den første juridiske amerikanske børsen fokuserte på binære alternativer. Nadex tilbyr sin egen nettleserbaserte binære opsjonshandel plattform som handelsmenn kan få tilgang via demo konto eller live konto. Handelsplattformen gir sanntidsdiagrammer sammen med direkte markedsadgang til dagens binære alternativpriser. Binære alternativer er også tilgjengelige via Chicago Board Options Exchange (CBOE). Enhver med en opsjonsgodkjent meglingkonto kan handle CBOE-binære alternativer gjennom sin tradisjonelle handelskonto. Ikke alle meglere gir binær opsjonshandel, men. Hver Nadex-kontrakt handles koster 0,90 for å angi og 0,90 for å avslutte. Avgiften er avkortet til 9, så innkjøp 15 mange vil fortsatt bare koste 9 å gå inn og 9 å gå ut. Hvis du holder handelen til avregning og ferdig i pengene, blir avgiften for å avslutte vurdert til deg ved utløpet. Hvis du holder handelen til oppgjør, men ferdig ut av pengene, blir ingen handelsavgift for å avslutte vurdert. CBOE binære alternativer handles gjennom ulike opsjonsmeglere hver belaste egen provisjonsavgift. Velg ditt binære marked Flere aktivaklasser kan omsettes via binært alternativ. Nadex tilbyr handel i store indekser som Dow 30 (Wall Street 30), SampP 500 (US 500), Nasdaq 100 (US TECH 100) og Russell 2000 (US Smallcap 2000). Globale indekser for Storbritannia (FTSE 100), Tyskland (Tyskland 30) og Japan (Japan 225) er også tilgjengelige. Nadex tilbyr råvare binære alternativer knyttet til prisen på råolje. naturgass, gull, sølv, kobber, mais og soyabønner. Handelsnyheter er også mulig med binære alternativer for hendelsen. Kjøp eller selg alternativer basert på om Federal Reserve vil øke eller redusere priser, eller om arbeidsløse krav og ikke-lønnslister vil komme over eller under konsensusestimater. (For mer om dette emnet, se Eksotiske alternativer: En utflukt fra vanlig handel) CBOE tilbyr to binære alternativer for handel. Et SampP 500 Index-alternativ (BSZ) basert på SampP 500-indeksen, og et volatilitetsindeksalternativ (BVZ) basert på CBOE-volatilitetsindeksen (VIX). Velg tidsramme En forhandler kan velge mellom binære alternativer i Nadex (i de ovennevnte aktivaklassene) som utløper hver time, daglig eller ukentlig. Tidsalternativer gir mulighet for daghandlere. selv i rolige markedsforhold, for å oppnå en etablert avkastning dersom de er korrekte i å velge retning av markedet over den tidsrammen. Daglige opsjoner utløper på slutten av handelsdagen, og er nyttige for daghandlere eller de som ønsker å sikre andre aksjer, forex eller råvarebeholdninger mot de daglige bevegelsene. Ukentlige opsjoner utløper i slutten av handelsugen, og handles derfor av swinghandlere gjennom hele uken, og også av daghandlere som opsjonsalternativene nærmer seg fredag ​​ettermiddag. Hendelsesbaserte kontrakter utløper etter den offisielle pressemeldingen i forbindelse med arrangementet, og derfor tar alle typer handelsmenn posisjoner i god tid før - og helt fram til utløpet. Fordeler og ulemper I motsetning til de faktiske aksjemarkedene eller valutamarkedene hvor prisforskjeller eller slippe kan oppstå, er risikoen for binære alternativer avkortet. Det er ikke mulig å miste mer enn kostnaden for handelen. Bedre enn gjennomsnittlig avkastning er også mulig i svært rolige markeder. Hvis en aksjeindeks eller et forex-par knapt beveger seg, er det vanskelig å tjene, men med et binært alternativ, er utbetalingen kjent. Hvis du kjøper et binært alternativ på 20, vil det enten avgjøre 100 eller 0, noe som gjør deg 80 på 20-investeringen din eller taper deg 20. Dette er en 4: 1 belønning for risikofaktor. en mulighet som ikke er funnet i det faktiske markedet som ligger bak det binære alternativet. På baksiden av dette er at gevinsten din alltid er avkortet. Uansett hvor mye aksje - eller forex-paret beveger seg i din favør, kan det mest binære alternativet være verdt 100. Innkjøp av flere opsjonskontrakter er en måte å potensielt tjene mer fra en forventet prisbevegelse. Siden binære alternativer er verdt maksimalt 100, gjør det dem tilgjengelige for handlende selv med begrenset handelskapital. som tradisjonelle børsdagers handelsgrenser gjelder ikke. Trading kan begynne med et 100 innskudd på Nadex. Binære opsjoner er et derivat basert på en underliggende eiendel, som du ikke eier. Derfor har du ikke rett til stemmerett eller utbytte som du har rett til hvis du eide en faktisk aksje. Binære alternativer er basert på et ja eller nei proposisjon. Din fortjeneste og tapspotensial bestemmes av kjøps - eller salgsprisen, og om opsjonen utløper verdt 100 eller 0. Risiko og belønning er begge dekket, og du kan avslutte en opsjon når som helst før utløpet for å låse fortjeneste eller redusere en tap. Binære alternativer i USA blir handlet via Nadex og CBOE utveksling. Utenlandske selskaper som oppfordrer amerikanske beboere til å handle med sin form for binære alternativer, pleier vanligvis å drive ulovlig virksomhet. Binær opsjonshandel har en lav barriere for oppføring. men bare fordi noe er enkelt betyr det ikke at det er lett å tjene penger med. Det er alltid noen andre på den andre siden av handelen som mener de er riktige og du er feil. Bare handle med kapital du har råd til å miste, og handle en demo-konto for å bli helt komfortabel med hvordan binære alternativer fungerer før handel med ekte kapital. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. En guide til opsjonshandelsstrategier for nybegynnere Valg er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene a. k.a opsjonshaverne, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris. Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles en premie av selgerne for en slik rettighet. Skulle markedsprisene være ugunstige for opsjonseierne, vil de la opsjonen utløpe verdiløs og dermed sikre at tapene ikke er høyere enn premien. I motsetning til dette, velger opsjonshandlere, a. k.a opsjonsforfattere større risiko enn alternativkjøpene, og derfor krever de denne premien. (Les mer om: Valg Basics). Alternativene er delt inn i anrops - og salgsalternativer. Et anropsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykpris. Et puteringsalternativ er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til forutbestemt pris. Hvorfor handle alternativer i stedet for en direkte eiendel Det er noen fordeler med trading alternativer. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) er den største utvekslingen i verden, og tilbyr opsjoner på et stort utvalg av enkeltaksjer og indekser. (Se: Har opsjons selgere en handelskant). Traders kan konstruere opsjonsstrategier som strekker seg fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ, til svært komplekse de som involverer flere samtidige alternativposisjoner. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere. (Se også: 10 Alternativ Strategier å vite). Kjøpe samtaler lang samtale Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bullish på en bestemt aksje eller indeks, og vil ikke risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta leveraged profit på bearish markedet. Alternativer er leveraged instrumenter som tillater handelsmenn å forsterke fordelen ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig hvis den underliggende eiendelen handlet seg selv. Standardopsjoner på en enkelt aksje er tilsvarende i størrelsesorden 100 aksjer. Ved trading alternativer, kan investorer dra nytte av leveraging alternativer. Anta at en næringsdrivende vil investere rundt 5000 i Apple (AAPL), handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan han kjøpe 39 aksjer til 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer eventuelle megler-, provisjons - eller transaksjonsgebyrer, vil handelsporteføljen øke til 5448, slik at næringsdrivende gir en netto dollaravkastning på 448 eller ca. 10 på investert kapital. Gitt handlerne tilgjengelige investeringsbudsjett heshe kan kjøpe 9 alternativer for 4,997.65. Kontraktstørrelsen er 100 Apple-aksjer, slik at forhandleren effektivt lager en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, vil utbyttet av utbytter fra opsjonsposisjonen være som følger: Nettoresultatet fra stillingen vil være 11 700 4 997,65 6,795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med handel med underliggende eiendeler direkte. Risiko for strategien: Trafikkens potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premie betalt. Potensiell fortjeneste er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende eiendomsprisøkningene. (Lær mer i: Administrere risiko med opsjonsstrategier: lange og korte samtaleposisjoner). Kjøpe setter lenge sett Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bearish på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønskede bevegelser i en kort salgsstrategi. Ønsker å dra nytte av leveraged stilling. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han for eksempel kort selge en eiendel som Microsoft (MSFT). Men å kjøpe en put opsjon på aksjene kan være en alternativ strategi. Et puteringsalternativ vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom prisen på aksjen faller. Hvis prisen derimot øker, kan handelsmannen da la muligheten utløpe verdiløs og bare miste premien. (For mer, se: Utløpscykler for aksjeopsjoner). Risiko for strategien: Potensielt tap er begrenset til premie betalt for opsjonen (kostnaden av alternativet multiplisert kontraktsstørrelsen). Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maks. (Utøvelseskurs - aksjekurs - 0), maksimeres resultatet fra stillingen, da aksjekursen ikke kan falle under null (Se grafen). Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som: Forvent ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede anropsstrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende eiendelen. Den lange stillingen sikrer at den korte samtaleforfatteren vil levere den underliggende prisen hvis den lange handleren utøver alternativet. Med en ut av alternativet for kontantanrop samler en næringsdrivende en liten mengde premie, og tillater også begrenset oppadgående potensial. (Les mer i: Forstå ut av pengene alternativene). Samlet premie dekker potensielle tap av tap i noen grad. Samlet replikerer strategien syntetisk det korte putalternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Anta at den 20. mars 2015 bruker en næringsdrivende 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP (BP) på 39 per aksje og skriver samtidig et 45 anropsalternativ til kostnaden for 0,35, utløper 10. juni. Netto utbytte fra denne strategien er en utgang på 38.650 (0.351.000 391.000), og dermed blir totale investeringsutgifter redusert med premien på 350 samlet fra kortkjøpsopsjonsposisjonen. Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene. Tap i aksjeporteføljen opp til 350 (dersom prisen senker til 38,65) vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil en begrenset nedadgående beskyttelse bli gitt. (For å lære mer, se: Klipp ned alternativerrisiko med dekket samtaler). Risiko for strategien: Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves, og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen og miste den helt. Hvis aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utløpe verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne stillingen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i den underliggende eiendelen, samt en lang salgsopsjonsposisjon. (For relatert lesing, se: En alternativ omdekket samtalevirksomhetsstrategi). En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men næringsdrivende vil kanskje ikke likvide porteføljen. Kanskje fordi heshe forventer høy kapitalgevinster på lang sikt og derfor søker beskyttelse på kort sikt. Hvis den underliggende prisen øker ved forfall. opsjonen utløper verdiløs og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt fordelen av den økte underliggende prisen som han holder. På den annen side, dersom den underliggende prisen faller, taper handelsporteføljens posisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av gevinsten fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Derfor kan den beskyttende puteposisjonen betraktes som en forsikringsstrategi. Trader kan angi utøvelseskurs under gjeldende pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse. Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer i Coca-Cola (KO) til en pris på 40, og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser de neste tre månedene. Følgende puteringsalternativer er tilgjengelige: 15. juni 2015 alternativer Tabellen innebærer at kostnadene for beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøpe 10 salgsopsjoner til en strykpris på 40. Med andre ord kan han kjøpe et pengeralternativ som er svært kostbart. Trader vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet. Men hvis næringsdrivende er villig til å tolerere noe nivå av nedsatt risiko. han kan velge mindre kostbart ut av pengene alternativer som en 35 puten. I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen være mye lavere, bare 2.250. Risiko for strategien: Hvis prisen på det underliggende fallet faller, er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen. I eksemplet ovenfor, til strekkprisen på 35, er tapet begrenset til 7,25 (40-352,25). I mellomtiden vil det potensielle tapet av strategien som involverer pengeralternativene bli begrenset til opsjonsprinsippet. Alternativer tilbyr alternative strategier for investorer å tjene på trading underliggende verdipapirer. Theres en rekke strategier som involverer ulike kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer alternativer, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater. Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, som nedebeskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet om forhåndsbetaling av premie. Ønsker å lære å investere Få en gratis 10-ukers e-postserie som lærer deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken, rett til innboksen din.