Betyr Skilpadde Trading System Fortsatt Arbeid

Turtle Trading System Jeg vil gjerne starte en diskusjon om Turtle Trading Trend System opprettet av kjente handelsvarer, Richard Dennis. Turtle Trading Rules Attached Det jeg håper å diskutere: Fungerer Turtle System fortsatt og er det noen som fortsatt handler med det? Optimalisere Turtle Systemet Legg til noen regler som ikke er nevnt i Turtle Rules PDF Hvor godt fungerer dette systemet med Forex Har noen skapt en Expert Rådgiver eller annet automatisk program for dette systemet Intro til Turtle Story: I midten av 1983 var den berømte handelsmannen Richard Dennis en pågående tvist med sin lange venn, venn Eckhardt, om hvorvidt store handelsmenn ble født eller laget. Dennis mente at han kunne lære folk å bli gode handelsmenn. Eckhardt trodde genetikk var avgjørende faktor. For å avgjøre saken, foreslo Dennis at de rekrutterer og trener noen handelsmenn og gir dem faktiske kontoer for å handle for å se hvilken av dem som var riktig. De tok ut en stor annonseannonsestilling for handelslærer i Barrons, Wall Street Journal og New York Times. Annonsen uttalte at etter en kort treningsøkt ville traineerne bli forsynt med en konto for handel. Denne gruppen ble invitert til Chicago og trent i to uker i slutten av desember 1983. De begynte å handle små kontoer i begynnelsen av januar. Etter at de hadde bevist seg, finansierte Dennis de fleste trainees med 1 million i februar. quotThe studentene ble kalt skilpadder. (Mr. Dennis, som sier at han nettopp var kommet hjem fra Asia da han startet programmet, forklarer at han beskrev det for noen ved å si: Vi skal vokse handelsfolk akkurat som de vokser skilpadder i Singapore.) - Stanley W. Angrist , Wall Street Journal 09051989 Skildpaddene ble det mest berømte eksperimentet i handelshistorie fordi de i løpet av de neste fire årene tjente en samlet sum på over 100 millioner dollar. Richard Dennis viste at med et enkelt sett med regler kunne han ta folk med liten eller ingen handelserfaring og gjøre dem gode handelsmenn. Hjem 8250 Trend Trend Etter fortsatt arbeid Trend Følger fortsatt arbeid Det har vært over et tiår siden lanseringen av TurtleTrader og over femti år siden Richard Donchian viste seg utover en skygge av tvil om at trenden følger med. Likevel er vi fortsatt spurt, 8220Den trenden følger arbeidet i dag8221. Svaret er en emphatic, ja. Likevel er det fortsatt spørsmål fra våre web besøkende: Q. Markedene har endret seg. Ikke sant. A. Nei, markedene har ikke endret seg. Markeder oppfører seg som de gjorde 300 hundre år siden. Håpene og begjærene til menn og kvinner som handler markeder, manifesterer seg i trenderadferd. Nøkkelen er å handle en metode som utnytter store markedsbevegelser eller trender. Spørsmål. Spørsmålet mitt kan høres litt paranoid, men det er en som holder meg tilbake. Hvordan kan jeg stole på trenden etter A. Vennligst les alle de følgende linkene: Gjør de ovennevnte linkene roen din paranoia Q. Hvorfor unngå Wall Street å bruke trenden som følger med jevne mellomrom A. Uvitenhet og frykt. De fleste av Wall Street tror bare på grunnleggende analyse og liker bare å gamble. Slå på CNBC i fem minutter og svaret er klart. Mer Se her. Q. Hva om mange handelsfolk skulle følge etter? Ville det miste sin generelle lønnsomhet. A. Nei. Hvorfor se her. Stock Trend Følgende Trend følger er like passende for aksjer som futures. Det er stort antall aksjer som trenden å bli omsettet, så det er ikke et problem å finne dem. Hvis du følger reglene for trenden etter og går både lang og kort, vil du alltid finne markeder som trender. En uformell observasjon av det amerikanske aksjemarkedet de siste 5 årene bekrefter konseptet om lagerutvikling uten spørsmål. Les Adobe PDF-dokumentet på null-sum trading. It8217s en god oversikt over hvordan mistakerne av tapere gir vinnerne sine gevinster. Trend Følgende produkter Michael Covel Trend Følgende produkter kopierer 1996-17 Trend Followingtrade Alle rettigheter reservert Kontakt Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg er varemerker for Trend Following. Andre varemerker og servicemerker som vises på Trend Following-nettverket av nettsteder, kan eies av Trend Following eller av andre parter, inkludert tredjeparter som ikke er tilknyttet Trend Following. Artikler og informasjon om Trend Followingtrade-nettverket av nettsteder kan ikke kopieres, skrives ut eller distribueres uten skriftlig tillatelse fra Michael Covel og Trend Following (men skriftlig tillatelse er enkelt og typisk gitt). Hensikten med dette nettstedet er å oppmuntre til fri utveksling av ideer på tvers av investeringer, risiko, økonomi, psykologi, menneskelig atferd, entreprenørskap og innovasjon. Hele innholdet på dette nettstedet er basert på meninger fra Michael Covel, med mindre annet er nevnt. Individuelle artikler er basert på den respektive forfatterens meninger, som kan beholde opphavsretten som nevnt. Informasjonen på dette nettstedet er ment som en deling av kunnskap og informasjon fra forskning og erfaring fra Michael Covel og hans samfunn. Informasjonen i dette dokumentet er ikke utformet for å bli brukt som en invitasjon til investering med noen profilert profil. Alle data på dette nettstedet er direkte fra CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google og opplysningsdokumenter av ledere nevnt her. Vi antar at alle data skal være nøyaktige, men påtar seg intet ansvar for feil, utelatelser eller skrivefeil fra kilder. Trend Followingtrade markedsfører og selger ulike investeringsforsknings - og investeringsinformasjon produkter. Leserne er eneansvarlige for utvalg av aksjer, valutaer, opsjoner, råvarer, terminkontrakter, strategier og overvåking av sine meglerkontoer. Trend Followingtrade, dets datterselskaper, ansatte og agenter ikke søker eller utfører handler eller gir investeringsrådgivning, og er ikke registrert som meglere eller rådgivere med noen føderale eller statslige byråer. Les vår fulle ansvarsfraskrivelse. Se Michael Covels film nå. Den eneste trenden som følger dokumentarDet Turtle Trend-Følgende Trading Strategy Work With Stocks På 1980-tallet, kjente varehandlere Richard Dennis og William Eckhardt gjennomført et eksperiment - ideen var å avgjøre om store handelsmenn ble født eller laget. Duoen samlet noen nybegynnerrekrutter, trente dem i noen uker, finansierte dem, kalte dem Turtles, og slått dem løs på råvaremarkedene. Generelt har rekrutterne hatt stor suksess etter et relativt enkelt trend-følgende system. Turtlene handlet imidlertid om råvarer og valutaer. Fungerer deres trend-system for aksjer Nedenfor svarer vi bare hvor godt det gjør og ikke fungerer. Skildpaddene undertegnet konfidensialitetsavtaler som forhindret dem i å utlevere sine handelsregler. Et stort antall bøker har detaljert utnyttelsen av disse skilpadder, og nylig har de spesifikke reglene kommet til grunn på grunn av utløp av kontraktsavtaler. Denne artikkelen er ikke ment å regurgitate Turtles trading regler, men følgende lenke gir en detaljert beskrivelse: Flere populære bøker har blitt skrevet om emnet. Noen få er oppført nedenfor. Kanskje den mest populære er Michael Covels Trend Following, som er en veldig interessant lesning. Det er en av de få bøkene der ute som i det minste har noen overbevisende statistikk bak teoriene det espouses, selv om de er henvist til vedlegget. Turtles hadde flere trend-følgende strategier å velge mellom. Denne artikkelen evaluerer bare en av dem. Vårt mål i dette lagerforsøket var å se om turtle trading strategi fungerer for aksjer. Spesielt velger vi å teste de enkleste av sine strategier: Den 55-dagers Donchian break-out inngang med en Donchian 20-dagers exit. De grunnleggende entryexitstop-kriteriene er skissert i tabellene nedenfor. Trend Følgende regler for å gå kort Enter bare på dagens åpning Det er ganske mange forskjeller som må anerkjennes mellom dette eksperimentet og hva skilpaddene gjorde i råvaremarkedene. Disse forskjellene er: Turtlene brukte pyramidering, vår back-test gjorde det ikke. Det er, Turtles lagt til mer kapital til en handel hvis det gikk i deres favør. Vær oppmerksom på at de handlede et lite antall råvaremarkeder i forhold til tusenvis av potensielle aksjer tilgjengelig for en aktør. Skildpaddene ville komme inn på noe tidspunkt i løpet av dagen. Vår simulering går bare inn på dagens åpningstid. Skildpaddene tok vare på å ikke handle for mye i korrelerte markeder, så vel som bare handelsmarkeder som var trendy. Ingen av disse tingene ble definert spesielt, så de er ikke inkludert i denne simuleringen. Skildpaddene angav ikke hvordan man skulle velge mellom flere markeder som oppfylte kriteriene, bortsett fra å si at de ville bytte den sterkeste, noe som er litt vag. De angav heller ikke en preferanse for å være lange eller korte. Igjen, vår back-test finner sted i et univers av tusenvis av potensielle aksjer. Vår simulering er tilfeldig valgt mellom lang og kort basert på handler tilgjengelig for en bestemt dag som tilfredsstilte handelsreglene. Ved å kjøre simuleringen flere ganger kommer man bort med en følelse av hvor godt strategien fungerer, basert på valg av ulike bransjer. Hvis du ikke vet hva lang eller kort betyr i denne sammenheng, klikk her. Om dataene Dataene var sammensatt av tusenvis av aksjer i NYSE og NASDAQ. Kanskje viktigst, dataene inkluderte aksjer som er avnotert. Dermed lider dataene ikke av overlevende bias (overlevelsesforstyrrelser). For mer om overlevende partiskhet, klikk her. Se spørsmål 8. Det er noen andre forhold som er satt på dataene. Det er et volumkrav, slik at illikvide aksjer ikke vurderes. Det er også en prisbegrensning - bare tillat aksjer som har en pris over 10,00. Dette fjerner penny-stock effekter. Om simuleringen Denne simuleringen løp fra 1. januar 2005 til 30. desember 2012. Vi prøvde to forskjellige typer stillingsstørrelser, 1 eller 2 av egenkapitalen per handel ble risikert i hver simulering. Maksimalt tap på en handel ble beregnet ved hjelp av det første stoppet for systemet. Programvaren løp 4 iterasjoner for hver handelspolitikk. Innledende kontantbeløp ble satt til 100.000. Alle handelspolitikkene (lange eller korte) ble behandlet likt. Det er på hver dag, hvis kapitalen var tilgjengelig for handel, hadde hver handel en like sannsynlig sjanse til å bli valgt. Det var totalt 70612 mulige handler tilgjengelig over simuleringstiden. Simuleringen tillot ikke flere samtidige stillinger i ett lager (det vil si ikke pyramidering var tillatt). Simuleringen velger tilfeldigvis fra handlingene som er tilgjengelige hver dag. Provisjoner ble tatt i betraktning i alle simuleringer. Provisjoner er i samsvar med Interactive Brokers gebyrstruktur. Nedenfor er resultatene og de er ikke lovende. Vi prøvde simuleringen ved hjelp av to forskjellige plasseringsplaner - risikere 1 eller 2 av egenkapitalen per handel (basert på avstanden mellom inngangspunktet og stoppet). Verken fungerte veldig bra, selv om noen simuleringer unngikk den verste delen av den dramatiske 2008-avdelingen. Likevel ser ingenting under å gråte over overlegenhet over det enkle kjøpet og holder SP500-strategien. Vanligvis jobbet lange handler under oksemarkeder, mens korte handler arbeidet på bjørnemarkeder, som man kan forvente. Bruken av begge typer handler ble imidlertid avbrutt hverandre. Gevinstraten er ganske enkelt altfor lav, til tross for den lange halen i avkastningen. Det ser ut som at aksjer, som en gruppe, er rett og slett for ikke-trendige til å jobbe for en trendstrategi. De korrelerer også som gruppe, noe som gjør at en strategi som går lang og kort til enhver tid vanskelig å implementere. Stoppfrekvensen er svært høy som vist i den skarpe pukkel i returhistogrammet under. Annualized Gain (1 Størrelse)